随着新冠状病毒在境外扩散，恐慌情绪蔓延，全球金融市场动荡，美股两周熔断四次历史罕见，几大指数大幅下跌，A股也不容乐观，信托产品因其稳健性与高收益受到越来越多投资人的关注。初次了解信托产品的投资人都会有疑问：我能不能购买信托呢？购买信托产品需要满足哪些条件？择优研究院来为您一一解答。

   一、谁可以购买信托产品？

    信托属于资管产品之一，受到2018年4月27日发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（下文简称《资管新规》）的指导。

    《资管新规》里将资产管理产品的投资者分为不特定社会公众和合格投资者两大类。

    不特定社会公众是指没有特定的指定对象和范围，任何社会公众都可以。

    合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合一定条件的自然人和法人或者其他组织。

    信托作为一种私募的资管产品，只能接受合格投资者的投资。

  二、什么是合格投资者？

     《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》规定如下：

    （一）具有2年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元。

    （二）最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

    （三）金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

    （一）具备相应风险识别能力

    《资管新规》要求投资人具备2年以上的投资经历，也就是说有经验、能够识别相应风险的的投资人才能投资，所谓投资经历包括：银行理财、证券、基金、信托、股权等各类投资。

    这一点是为了保护无经验的投资人，如果投资人从未接触过任何理财产品的投资或者刚刚涉足投资，对国内的金融市场知之甚少，这一类投资人往往无法分辨自己投资的是什么，也不知道风险的高低，很容易发生亏损。投资有风险，初次投资人应该先学习了解各类金融产品的基本信息、产品结构，识别风险。信托产品是由专业的信托公司设计的，产品设计中包括融资方、受托方、担保方与抵押物质押物等，对于初次投资人群来说信托结构相对复杂并且产品也蕴含着一定风险的。

    （二）具备相应的风险承担能力

    除了对投资经历有要求，《资管新规》对投资人的资产也有要求。对于个人投资者要求满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元；对于法人单位要求最近1年末净资产不低于1000万元。

    这一点实质上要求投资人在能识别风险基础上还必须具备一定的风险承受能力，投资的风险级别应当与风险承受能力相匹配，投资人需要有一定的资产或者有稳定的收入来源来抵抗未来可能出现的风险，才不至于在投资发生风险的时候无力承受一夕返贫。

    投资人在购买信托产品时，信托公司出于审慎原则，也会要求投资人提供个人、家庭资产证明，如果不能给出资产证明，提供近三年的收入证明也是可行的。实际操作中资产、收入证明操作比较复杂，信托公司一般要求投资人提供过往购买信托产品的确认函，比如需要证明2年投资经验可以提供两年前购买信托产品的确认函来证明；需要证明净资产、总资产达标，可以提供存续期内300万或500万信托产品的确认函即可。

（三）投资主体不限于个人

    信托产品的投资主体可以是合格自然人，也可以是合格法人或者其他组织。

    上市公司购买信托的消息并不罕见，据报道2018年共有89家上市公司进行了404次信托理财，购买信托产品合计规模超过300亿元，2019年1月至9月，沪深两市共有36家上市公司披露了信托投资的公告，总投资规模达到252.7亿，这也说明信托理财确实是现金管理的优质选择，购买的信托理财一般划入企业的交易性金融资产或者持有至到期投资。其他社会团体、基金会等也可以成为信托的合格投资者。

    三、信托投资需要达到投资门槛

    很多投资人初次接触信托时听到的都是信托产品是100万起投的，这个规定是源于2007年原银监会颁布的《信托公司集合资金信托计划管理办法的》，最新的《资管新规》对各类产品的投资要求做了一些调整：投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元，投资于单只混合类产品的金额不低于40万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。也就是说现在30万就可以投资固定收益类的信托产品了，市场上也出现不少30万起投的信托产品。

    四、信托投资资金来源需合规

    信托投资必须使用自有资金。投资人通过贷款、发行债券等筹集的非自有资金不得用于购买信托产品，这一点明确规定了向他人筹借的资金不可以用来购买信托产品，更不用说是通过抢劫、盗窃、非法集资、诈骗等渠道获得的非法资金了。

    那可以几个人合买一个信托产品吗？答案是：不可以！几个人筹集资金购买一个信托产品在认购信托时只登记一个投资人，对于这一个投资人来说这些资金本质上也不全是自有资金，违背了《资管新规》的要求，而且这个做法实际上是将不合格的投资者引入信托投资，增加了投资风险。

    择优研究院提醒您：信托产品的投资金额较大，每只信托产品的结构设计不同，风险等级也不同，投资人在选择投资产品时应当在专业的理财师帮助下，充分识别项目的风险，选择与自己风险承受能力相当的产品。